Армения - информационный портал Самое прогнозируемое в условиях кризиса это его не прогнозируемость

15:34 Карабахское урегулирование и двустороннее экономическое сотрудничество- главные темы на встрече Саргсян-Медведев: Кремль

13:31 В Армении проголосовали 198 граждан Украины

12:40 Реальных виновников убийства Динка намеренно скрывают - адвокат

Диаспора Политика Экономика Общество Культура Спорт ИТ технологии Туризм Интервью Аналитика

29.04.09
10:49

Самое прогнозируемое в условиях кризиса это его не прогнозируемость

Интервью с гендиректором первой в Армении ипотечной компании 'Первая Ипотечная' Давидом Атанессяном

Мировой финансовый кризис, возникший с ипотечного сектора Америки, отразился и на армянском ипотечном рынке, банки подняли ставки, ужесточили условия кредитования. Как в этих условиях работают ипотечные компании, в частности «Первая Ипотечная»?

Нами был проведен опрос среди коммерческих банков Армении, которые не только ужесточили условия кредитования, подняли ставки по кредитам, а более того приостановили процесс ипотечного кредитования. Исключение составляют лишь те банки, которые осуществляют кредитование в рамках программы KfW. Мы также работаем по разным программам. В частности, «Первая Ипотечная» сегодня выдает кредиты в рамках программ KfW и OPIC. А совместно с благотворительной неправительственной организацией Habitat for Humanity International и с USAID планируем реализовать программу по улучшению жилищных условий сельского населения в селах Хачик и Ншеван. Условия кредитования по этим 4 программам разные. Но цель одна - охватить все слои населения, в том числе с низким уровнем доходов.

Заметное снижение цен на недвижимость, возможно, вызовет интерес у потенциальных ипотечных заемщиков, однако ужесточение условий ипотечного кредитования отрицательно скажется на привлекательности ипотеки. В связи с этим, какое развитие ожидается на ипотечном рынке?

У населения есть ожидания, что заметное снижение цен на недвижимость будет иметь продолжительную тенденцию. Но, увы, никто не может предугадать, когда же цены на жилье достигнут своего минимума. Да, очевидно, что цены на недвижимость снижаются и уже сегодня в центре Еревана 1 квадратный метр можно приобрести за $1.1 тыс против $2 тыс пол года назад. Чем обусловлена продолжительная тенденция снижения цен на жилье? Есть несколько взаимосвязанных, основополагающих факторов. Существенное сокращение денежных переводов в Армению привело к сокращению доходов населения, что в результате естественно отрицательно скажется и уже сказывается на привлекательности ипотеки. Если в связи с сокращением доходов у отдельных лиц возникнут проблемы с погашением ипотечных кредитов, это приведет к тому, что банки, кредитные компании вынужденно будут продавать недвижимость. Предложение возрастет на 10-20%, и, как правило, это приведет к большему снижению цен на недвижимость. Это, во-первых, во вторых - многие спекулянты инвестировали в жилье исключительно в целях получения прибыли. Сегодня же эти инвесторы, учитывая ожидаемое снижение цен на недвижимость, также будут высвобождаются от ранее приобретенного жилья. Следствием станет сокращение объемов иностранных инвестиции в Армению. Оптимизма, конечно, остается мало, но я надеюсь, что до этого не дойдет.

Экономическое состояние страны ухудшается, возрастает уровень безработицы, сокращаются доходы населения и, учитывая сложившуюся в стране ситуацию, тенденция снижения цен на жилье по нашим прогнозам сохраниться до конца текущего года. Однако могу заверить, что цены на жилье не снизятся ниже $700 за 1 кв. метр, то есть сформируется, более ли менее приемлемая для нашей страны цена.

Сегодня мы выдаем ипотечный кредит со сроком погашения в 10 лет по 15-16% годовых, что является более доступным для населения. И при любых изменениях на рынке недвижимости, «Первая Ипотечная» сохранит привлекательность ипотечного кредитования.

За 1 квартал текущего года рост объемов кредитных вложений «Первой Ипотечной» составил 13,8%, однако, в годовом разрезе наблюдается существенное снижение темпов роста. Не приведет ли это к завершению 2009 года со спадом объемов выданных кредитов?

Снижение темпов роста кредитных вложений в первую очередь обусловлено сокращением со стороны населения спроса на ипотеку. У населения сегодня накоплен довольно большой объем сбережений, который увеличивается в связи с негативными ожиданиями. И они не желают в условиях кризиса, когда ухудшается экономика страны иметь еще и кредитное обязательство. Риск, связанный с дефолтом, также воздействует на сокращение объемов кредитования. Банки в связи с этим ужесточили требования к потенциальным заемщикам, повысив ставку по кредитам, ограничив круг потенциальных заемщиков и установив жесткие критерии по их выбору, тогда как еще до кризиса некоторые банки выдавали кредит только на основание полученной заемщиком финансовой помощи из-за рубежа. Мы же в основном выдаем ипотечные кредиты лицам, приобретающим жилье не в целях получения прибыли путем спекулятивных операций, а дальнейшего в нем проживания, в чем и заключается смысл классической ипотеки. Спекулятивные операции на ипотечном рынке привели к значительному удорожанию жилья в Армении. До кризисного периода стоимость двухкомнатной квартиры в центре Еревана составляла примерно $150 тыс, трехкомнатной $200 тыс. Как сформировалась такая «неадекватная» цена? А сформировалась она путем спекулятивных операций на ипотечном рынке.

Что Вы ждете от создания «Ипотечного фонда»? Найдут ли сегодня спрос на рынке ипотечные бумаги? Допускаете ли Вы, что сформируется вторичный рынок ипотечных бумаг?

Я думаю необходимость в создании «Ипотечного фонда» сегодня есть. Фонд работает на основе механизма рефинансирования кредитов, тем самым, создавая столь необходимые для развития самого рынка длинные и недорогие ресурсы. Важно не повторить международный, в частности американский опыт создания Ипотечного фонда. Объем кредитного портфеля американского ипотечного фонда составлял 4.5 триллиона долларов, и это в основном были не качественные кредиты. Будут ли сегодня востребованы ипотечные бумаги? На мой взгляд сегодня пользоваться спросом они не будут. Но до его создания есть как минимум полтора года. Я думаю за этот период ситуация в стране стабилизируется и появятся благоприятные предпосылки для формирования вторичного рынка ипотечных бумаг.

Г-н Атанесян, приведет ли финансовый кризис к сокращению количества участников кредитного рынка?

Да приведет и, учитывая сложившуюся ситуацию на рынке это вполне нормальное явление. У нас сегодня 23 коммерческих банка. Эта цифра в течение 5-6 лет сократится до 8. На мой взгляд, изменения в структуре банковского сектора – слияния и поглощения будут целесообразными и правильными. К чему на таком маленьком финансовом рынке такое большое количество банков. Присоединив нетрудоспособный банк к действующему, можно уберечь от потерь вкладчиков и клиентов этого банка и сохранить рабочие места в финсекторе.

Мы впервые сталкиваемся с кризисной ситуацией таких масштабов и для выживания необходимо разрабатывать новую стратегию, применять новые концепции, внедрять новые методы корпоративного управления. Произойдут кардинальные изменения в мировой финансовой системе. Но прогнозировать какие это будут изменения трудно. Самое, на мой взгляд, прогнозируемое в условиях кризиса это его не прогнозируемость. Но не зря говорят, что кризис имеет и свои положительные стороны. Нам повезло в том, что наши банки не инвестировали в американские облигации. Известные крупные банки Америки и Европы понесли миллиардные убытки. Последовав их примеру – инвестируя в так называемые токсичные акции, нам не удалось бы выйти из этой ситуации.
Мы недостаточно интегрированы в мировую экономику. Но это не значит, что мы не должны интегрироваться, напротив после кризиса откроются новые возможности и мы должны ими правильно воспользоваться. Армения маленькая страна с 10 миллиардной экономикой, это примерно столько, сколько крупные банки Америки тратят на графу «прочие расходы».

В создавшейся кризисной ситуации как Вы планируете максимально диверсифицировать риски, за счет каких новых кредитных продуктов?

«Первая Ипотечная» специализируется исключительно на ипотечном кредитовании. В кредитном портфеле компании ранее были и потребительские кредиты и до конца года планируем вернуться к данному виду кредитования, однако в настоящий момент этот вид пока приостановлен.

Беседовала Элита Бабаян

Ф.И.О.
Email

Комментарии: